Quelles sont les particularités du système bancaire chinois actuel
Le système bancaire chinois actuel se caractérise notamment par l’émission et l’usage croissant de la monnaie numérique de banque centrale, appelée e-CNY ou yuan numérique. Cette monnaie digitale possède toutes les fonctions essentielles de la monnaie, est émise par la Banque populaire de Chine (PBC) via un système opérationnel à deux niveaux avec les banques commerciales, et peut fonctionner indépendamment d’un compte bancaire classique grâce aux portefeuilles numériques. Elle offre des paiements hors ligne, une anonymat contrôlé (anonyme pour les petites transactions mais traçable pour les grandes ou suspectes), et vise à améliorer l’efficacité des paiements, en particulier transfrontaliers, tout en renforçant la compétitivité internationale du yuan.
L’introduction de l’e-CNY impacte le système bancaire en réduisant les dépôts traditionnels des banques commerciales, car les fonds en e-CNY ne constituent pas des dépôts bancaires mais de la monnaie en circulation. Cela oblige les banques à ajuster leur structure d’activités, notamment en adaptant leurs taux d’intérêt pour maintenir leurs marges. Par ailleurs, l’e-CNY facilite le financement des petites et moyennes entreprises (PME) en améliorant la transparence grâce à la traçabilité des transactions, ce qui réduit les asymétries d’information, permet des prêts plus automatisés et moins coûteux, contribuant ainsi au développement économique réel.
Sur le plan international, l’e-CNY ouvre de nouvelles perspectives pour les banques commerciales chinoises en élargissant leurs services transfrontaliers, en améliorant l’efficacité et en réduisant les coûts des paiements internationaux. Cela s’intègre dans une stratégie plus large visant à concurrencer les systèmes dominés par le dollar américain, en s’appuyant notamment sur le système alternatif chinois de paiements interbancaires cross-border (CIPS). Cependant, l’internationalisation du yuan dépendra aussi de facteurs économiques plus larges que la seule technologie de la monnaie numérique.
Enfin, le système bancaire chinois doit relever des défis réglementaires importants autour de la gestion de la confidentialité et de la protection des données personnelles dans l’utilisation de l’e-CNY, ainsi que dans la définition claire des responsabilités entre les différents organes de régulation. La régulation vise à concilier les bénéfices d’une surveillance efficace contre le blanchiment d’argent, la fraude, et la corruption, avec les exigences de respect de la vie privée et de sécurité des utilisateurs.
En résumé, le système bancaire chinois en 2024-2025 est marqué par une forte innovation avec l’intégration de la monnaie digitale de banque centrale, une accentuation du rôle de l’État dans la régulation, un appui accru aux PME, et une volonté d’expansion internationale tout en naviguant des enjeux complexes de confidentialité et de régulation. 1